Det er businessweek.com der har fået oplysningerne om den nye iPhone fra en anonym kilde, der skulle have set en prototype. Han gør det dog klart at Apple arbejder på mange projekter der aldrig kommer på gaden. Men set i lyset af at Android overtager større markedsandele ville det ikke være utænkeligt at Apple vil forsøge at udvide deres kundebase med en billigere model.
Dette ville også stille Apple skærkere i kampen om mobilkunder på markeder som Kina og Indien, hvor mange kunder vælger billigere modeller uden binding.
I følge kilden skulle prisen for den nye iPhone ligge på omkring $200, uden binding og den kan være klar i løbet af sommeren. Størrelsen skulle være omkring to-tredjedele af iPhone 4 og uden en hjem-knap. Hvilket igen får en til at tænke på en iPhone Nano.